El riesgo acompaña todo tipo de actividades, incluida la inversión. ¿Qué tipos de riesgos pueden impactar tu retiro y cuentas de ahorro?
Datos breves de interés
- Muchas de tus actividades diarias implican algún riesgo. Invertir también. Saber de los riegos de inversión y tu propia tolerancia al riesgo puede ayudarte con el manejo de tus decisiones financieras.
- Existen distintos tipos de riegos de inversión, y cada uno tiene un impacto propio en tus inversiones. Tu tolerancia al riesgo toma en cuenta tus experiencias y metas para ayudarte a conocer el nivel de riesgo de mayor comodidad para ti.
- El riesgo de inversión y la tolerancia al riesgo debe equilibrarse eficazmente para que puedas aprovechar las oportunidades de largo plazo y comprender cómo manejar las fluctuaciones del mercado.
El riesgo es inevitable. Tomemos como ejemplo conducir un vehículo: Ello conlleva riesgo, pero millones de personas toman el volante todos los días. Sin embargo, el riesgo es también relativo. Tu vecino puede ser un buzo, pero estar bajo el agua con tanques de oxígeno puede ser algo completamente fuera de tu alcance.
Lo mismo se puede decir sobre el riesgo de inversión: Es inevitable y relativo. ¿Cómo entender mejor el riesgo de inversión y de tolerancia al riesgo, y averiguar lo que necesitas saber para manejarlos con el fin de alcanzar tus metas financieras? Tenemos algunas ideas.
¿Qué es riesgo de inversión?
El riesgo de inversión se refiere al grado de incertidumbre inherente a una decisión de invertir. En otras palabras, cuando inviertes en algo, acciones o una vivienda, por ejemplo, no hay garantía de que lograrás un rendimiento, mucho menos el rendimiento que estás deseando. De hecho, pudieras tener pérdidas inesperadas. Por el contrario, una inversión riesgosa puede dar rendimientos inesperados. Típicamente, a medida que aumenta el riesgo, aumenta también el potencial de grandes ganancias o pérdidas.
¿Qué tipos de riesgo de inversión hay?
El riesgo de inversión no lo genera una sola fuente: el mercado de valores, la economía, el tiempo de inversión y más, son todos riesgos potenciales.
| El riesgo | ¿Qué es? | Su efecto en las inversiones |
|---|---|---|
| Riesgo de inflación | La tendencia de que los precios aumenten en el tiempo | Los dólares a futuro (tus inversiones) no tendrán tanto poder de compra. |
| Riesgo por la tasa de interés | El riesgo para las tasas de ahorro y de préstamos, si cambian las tasas de interés | En el caso del dinero que quieres aumentar (inversiones), los aumentos en las tasas de interés son aspectos positivos, por lo general. Para el dinero que tomes prestado, el aumento es algo negativo. |
| Riesgos del mercado | El riesgo de pérdida por desempeño del mercado financiero (distinto de la volatilidad del mercado, que es tan solo la frecuencia e importancia del cambio de precio en la inversión en el tiempo) | Las acciones varían de día a día y año a año. |
| Riesgo de longevidad. | El riesgo de que tus ahorros no alcancen para todo tu tiempo de vida. | El tiempo de duración del retiro no está establecido, lo que dificulta saber cuánto dinero necesitarías. |
| Riesgo de crédito (bonos corporativos) | El riesgo de incumplimiento por parte de quien emite el bono. | La posibilidad de que los titulares no reciban el pago de los intereses prometidos o el capital completo. |
El riesgo no es necesariamente malo. Consideremos la inflación: causa el aumento de los precios en el tiempo. Si quieres que tus inversiones mantengan el ritmo a la par del riesgo de esos aumentos, necesitarás asumir algunos riesgos.
¿Qué es la tolerancia al riesgo?
La tolerancia al riesgo es en realidad un poco más complicado que tan solo el nivel de comodidad con el riesgo. Es una combinación de lo que te ha pasado anteriormente, qué está sucediendo ahora con tu situación financiera, y tus metas a futuro. “En general, hay tres conceptos asociados con el riesgo”, señala Heather Winston, profesional financiero y directora de producto de Retirement and Income Solutions en Principal®.
| Concepto de riesgo | Lo que significa | Lo que puede ser en la vida real. |
|---|---|---|
| Capacidad de riesgo | Cuánto riesgo puedes asumir. Se determina por aspectos como tu horizonte temporal de inversión, necesidades de ingreso, y dinero disponible. | A medida que te acercas a tu fecha de retiro, cambias tu combinación de inversiones para tener más bonos y menos acciones, cambiando la posibilidad de mayor compensación (o pérdida) por tasas de rendimiento más estables. |
| Tolerancia al riesgo | ¿Qué es aceptable para ti ganar o perder con el tiempo? | A medida que te acercas a tu fecha de retiro, cambias tu combinación de inversiones para tener más bonos y menos acciones, cambiando la posibilidad de mayor compensación (o pérdida) por tasas de rendimiento más estables. |
| Composición del riesgo | ¿Cómo manejar lo que está pasando en el mercado y el impacto sobre tu portafolio? Por ejemplo ¿puede un suceso desencadenar una reacción emocional específica? | Te mantienes fiel a tu estrategia de ahorros y no reaccionas ante las fluctuaciones del mercado. |
¿Cómo manejas el riesgo de inversión y la tolerancia al riesgo?
Puede ser útil para generalizar tu perfil de riesgo y emplearlo como punto de partida. Una prueba de perfil de riesgo puede ayudarte a identificar el nivel de riesgo que sea más cómodo para ti, a medida que intentas equilibrarlo con los años que faltan para tu retiro.
Consejo útil: ¿No tienes claro si tu perfil de riesgo es conservador o agresivo, o en algún punto intermedio? Esta prueba de perfil de riesgo (PDF) puede servirte para conocer tus reacciones en momentos de incertidumbre.
Finalmente, cuando piensas en el riesgo de inversión, es útil sopesar la cautela a corto plazo con la oportunidad de largo plazo. Veamos el mercado de valores: El S&P 500 tiene años por encima del promedio y otros un poco menos favorables. Sin embargo, en el tiempo, ha habido menos plazos negativos. En el caso de los inversionistas que asumieron el riesgo y dejaron su dinero en el mercado de valores a largo plazo, aun cuando los mercados estaban inestables, el valor de sus inversiones probablemente aumentó.
Antes de hacer grandes cambios, aguarda un momento. “El temer de perderte de algo puede ser muy fuerte y tendemos a impacientarnos”, dice Winston. “Respira profundo, desacelera y pregúntate, ¿Quiero hacer esto? ¿Por qué? ¿Qué pasa si esto no se materializa de la manera en que quería?"
Revisa los riesgos de inversión y tu tolerancia al riesgo
- Los aspectos básicos financieros, como un presupuesto, un fondo de emergencia, pueden protegerte contra algunos de los riesgos del mercado.
- Tu tolerancia de riesgo puede cambiar. Si cuentas con un horizonte temporal más extenso, pudieras tener más tolerancia al riesgo, porque puedes compensar las pérdidas. En general, tu perfil de riesgo puede hacerse más conservador con el tiempo.
- Los momentos de incertidumbre en el mercado no debieran impedir tu plan de ahorros e inversiones. El adagio de “no es tomarle el tiempo al mercado, es darle tiempo al mercado” sigue siendo válido.
¿Qué sigue?
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