¿Qué se puede decir de las cifras económicas más monitoreadas?
Entender más sobre cómo opera el mercado de valores puede ayudarte a manejar mejor lo que haces cuando te enteras de los titulares.
Si eres como un gran número de personas, puede que no le prestes atención a los indicadores económicos diarios, como producto interno bruto o producción industrial.
Una medida que probablemente influye en tu manera de pensar y sentir sobre de la economía es el mercado de valores. Las alzas y bajas, especialmente en los últimos años, se perciben a menudo como indicadores de nuestros prospectos financieros compartidos y el panorama económico en general.
A continuación, algunos conceptos básicos.
¿Cómo están definidos los “mercados”?
Dow Jones, S&P 500, NASDAQ, NYSE: Esos seguramente son los que más citan los medios, pero estos no representan todos las mismas cosas. Los mayores centros económicos del mundo tienen su propio mercado de valores y bonos. Por ejemplo, en los EE. UU. la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE, por las siglas en inglés) es uno de los mercados de valores del país, en el que compradores y vendedores de acciones de compañías negocian unos con otros. Hay mercados digitales en los que la compra y venta de valores se hace en un sistema veloz, computarizado y transparente, como NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations o Asociación nacional de cotizaciones automatizadas de operadores de valores, por sus siglas en inglés).
Luego, tenemos los índices bursátiles. El Dow Jones y S&P 500 son dos de los más comunes y que monitorean un grupo de acciones componentes de un mercado más amplio. Los inversionistas pueden comprar y vender títulos de deuda, es decir, bonos, emitidos por compañías, gobiernos y municipalidades, también negociados en bolsa e incluidos en índices bursátiles.
El promedio de la industria del Dow Jones (DJIA, por las siglas en inglés), por ejemplo, es un promedio ponderado de los precios de las acciones de 30 compañías con sede en los EE. UU. Las compañías que conforman el Dow cambian con el tiempo, así como también su valor relativo en el índice Dow, que se basa en las participaciones de las compañías respectivas. Como resultado de esto, algunas compañías tienen mayor participación en el mercado y, en consecuencia, mayor valor en el índice. Si el Dow sube en el mes, ello significa que el precio promedio de las acciones de esas compañías en ese promedio también sube.
Los índices pueden ser específicos para un sector como el Dow Jones Transportation Average (DJTA o Promedio de Transportes Dow Jones), que incluye 20 compañías del sector del transporte, como camiones y aerolíneas, o puede representar el tamaño de un grupo de valores como el Wilshire 5000, que monitorea el desempeño del mercado de valores de los EE. UU. en su totalidad.
Japón tiene el Índice Nikkei 225, que opera en la Bolsa de valores de Tokio, y Alemania tiene el DAX (un índice bursátil de 40 compañías), que opera en la Bolsa de Frankfurt. “Los índices bursátiles son solo maneras distintas de combinar oportunidades de inversión alrededor del mundo y aquí, en los EE. UU.”, señala Heather Winston, profesional financiero y directora de productos de Retirement income solutions en Principal®.
| Glosario rápido de términos del mercado de valores | |
|---|---|
| Acción | declaración de titularidad de una compañía (privada o pública) |
| Mercado o bolsa de valores | colección de compradores y vendedores de acciones cotizadas en la bolsa de valores, como el Mercado de valores de Nueva York (New York Stock Exchange o NYSE). |
| Índice bursátil | valoración de un grupo de acciones públicas (el DJIA, por ejemplo) |
| Fondo de inversión (fondo mutuo, fondo negociable en la bolsa de valores, etc.) | recolección de fondos con el fin de invertir colectivamente en un portafolio diversificado administrado por profesionales. |
¿Por qué cambia el valor de las acciones de las compañías?
En cualquier momento, algunas compañías están al alza y otras a la baja. “Cuando ves que el mercado o algún índice bursátil ha tenido un día positivo, ello significa que hubo más compradores que vendedores”, indica Winston. “Si la dirección es, en general, positiva, entonces el mercado en su totalidad está al alza”.
En el caso de un índice bursátil, verás una combinación similar de compañías, algunas en buen estado y otras enfrentando desafíos. Tomando en cuenta que un índice bursátil involucra a más de una compañía o emisor de bonos, la oportunidad de crecimiento queda distribuida.
¿Está el mercado de valores siempre al alza?
Día a día, el precio de los valores (tanto acciones como bonos) fluctúa con base en la oferta y demanda de compradores y vendedores. Es por ello por lo que los profesionales financieros, normalmente, sugieren poner el foco en las inversiones a largo plazo, especialmente cuando se trata de la jubilación, ya que ayuda a minimizar algunos de los riesgos asociados a las repentinas fluctuaciones del mercado.
Los movimientos rápidos y diarios de las inversiones y planes de ahorro (entradas y salidas) pueden interrumpir el progreso general hacia las metas financieras. “El mercado de valores no siempre está al alza, pero nadie puede predecir cuándo se presentará un cambio de tendencia”, afirma Winston.
Tus ahorros de retiro, que típicamente se invierten entre varios fondos e índices bursátiles adquiridos y vendidos en el mercado de valores, pueden sufrir el impacto de grandes cambios. Con el tiempo, sin embargo, esos vaivenes tienden a equilibrarse.
Es por ello por lo que administrar tus ahorros para el retiro de manera lenta, y sin cambios frecuentes, incluso con tan solo un aporte de 1% cada año, puede generar un resultado de impacto.
"La mayoría de nosotros pasará tantos años en retiro como años hemos pasado ahorrando. Si tienes esto en cuenta y concilias tu inversión con tu tolerancia al riesgo, pudieras aprovechar el mayor potencial de crecimiento de tus ahorros con el fin de alcanzar tus metas”, indica Winston. “En general, a medida que te acercas a tu retiro, querrás aplicar una estrategia de inversión más cautelosa para proteger tus ahorros de la volatilidad del mercado”.
¿Qué saben los expertos del mercado?
Algunas veces los mercados no presentan mayor reacción ante buenas o malas noticias. Ello se debe a que los profesionales que administran fondos e índices bursátiles en estos mercados pasan el día entero, todos los días, evaluando la situación de las compañías, los sectores y otros similares. No solo lo hacen a diario, sino que rastrean y analizan los datos durante extensos períodos, no solo días y semanas, sino durante meses y años.
Comprender los componentes del mercado de valores, así como el estado de salud individual de las compañías y los sectores, puede ser un desafío especialmente si no cuentas con el tiempo, conocimiento o interés necesarios para llevar a cabo un análisis a fondo y sostenido en el tiempo.
“Como individuos, no tenemos mayor impacto en el mercado porque invertimos en pequeñas cantidades, hablando en términos relativos”, dice Winston “Realmente, es la actividad bursátil profesional con su compra y venta de grandes bloques de acciones lo que típicamente mueve los mercados”.
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